Zowel bij gedragsfinanciering als bij bedrijfsfinanciering is het begrijpen van het concept van mentale boekhouding cruciaal voor het nemen van financiële beslissingen. Mentale boekhouding verwijst naar de neiging van individuen om hun geld en bezittingen in afzonderlijke mentale rekeningen te categoriseren op basis van verschillende factoren, zoals de bron van inkomsten, het beoogde gebruik van het geld of de emotionele gehechtheid aan bepaalde fondsen.
Wat is mentale boekhouding?
Mentale boekhouding is een concept dat valt onder het domein van gedragsfinanciering, dat onderzoekt hoe psychologische factoren de financiële besluitvorming beïnvloeden. Individuen wijzen geld vaak toe aan verschillende mentale rekeningen op basis van verschillende criteria, zoals het waargenomen risiconiveau dat aan de fondsen is verbonden, de tijdshorizon waarvoor het geld zal worden gebruikt, of de emotionele betekenis van de fondsen. Deze indeling van geld in mentale rekeningen kan het financiële gedrag en de financiële keuzes aanzienlijk beïnvloeden.
Implicaties van mentale boekhouding in gedragsfinanciering
Op het gebied van gedragsfinanciering heeft mental accounting verschillende belangrijke implicaties. Een van de belangrijkste gevolgen is het fenomeen van framing-effecten, waarbij individuen financiële beslissingen nemen op basis van de manier waarop opties aan hen worden gepresenteerd. Mensen zijn bijvoorbeeld wellicht eerder bereid geld uit te geven uit een bonus of meevaller (beschouwd als ‘extra’ geld op een aparte mentale rekening) in plaats van te investeren in hun reguliere inkomen, vanwege het waargenomen verschil in de bron en het doel van de fondsen. .
Mentale boekhouding kan ook leiden tot suboptimale financiële beslissingen in de vorm van verliesaversie, waarbij individuen meer afkerig zijn van het verliezen van geld op bepaalde mentale rekeningen dan andere. Dit kan resulteren in een terughoudendheid om activa te verkopen waarvan wordt aangenomen dat ze afkomstig zijn van een 'veilige' mentale rekening, zelfs als het financieel verstandig kan zijn om dat te doen.
Gedragsvooroordelen en mentale boekhouding
Verschillende gedragsmatige vooroordelen, zoals het schenkingseffect, de ‘sunk cost fallacy’ en de geldillusie, houden nauw verband met mentaal boekhouden. Het endowment effect treedt bijvoorbeeld op wanneer individuen een hogere waarde toekennen aan spullen die ze bezitten, waardoor ze minder bereid zijn afstand te doen van die spullen. In de context van mentale boekhouding kan deze vooringenomenheid ertoe leiden dat mensen bezittingen op bepaalde mentale rekeningen overwaarderen, waardoor ze aarzelen om die bezittingen te verkopen of te liquideren, zelfs als het financieel voordelig zou zijn om dat te doen.
De verzonken kostenmisvatting, waarbij individuen blijven investeren in een falend project of onderneming vanwege de reeds geïnvesteerde middelen, kan ook in verband worden gebracht met mentale boekhouding. Mensen kunnen een specifieke mentale rekening aanwijzen voor de middelen die ze al hebben uitgegeven, waardoor ze beter bestand zijn tegen het beperken van hun verliezen en het overgaan naar vruchtbaardere kansen.
Real-World toepassingen in zakelijke financiën
Op het gebied van bedrijfsfinanciering is inzicht in mentale boekhouding van cruciaal belang voor bedrijven en financiële professionals. Bedrijven moeten vaak overwegen hoe hun consumenten zich bezighouden met mentale boekhouding bij het nemen van aankoopbeslissingen. De manier waarop prijzen worden gepresenteerd, gebundeld of verdisconteerd kan bijvoorbeeld de mentale boekhouding van consumenten beïnvloeden en hun koopgedrag beïnvloeden.
Bovendien kunnen bedrijven zelf in de val lopen van mentaal boekhouden bij het nemen van financiële beslissingen. Een bedrijf kan bijvoorbeeld aarzelen om de kosten op een bepaalde afdeling te verlagen als het deze kosten mentaal als een essentieel onderdeel van zijn activiteiten toewijst, zelfs als een grondige analyse suggereert dat de kosten discretionair zijn en zonder noemenswaardige gevolgen kunnen worden verlaagd.
Vooroordelen over mentale boekhouding overwinnen
Hoewel mentale boekhoudkundige vooroordelen kunnen leiden tot irrationele financiële beslissingen, kan het begrijpen van deze vooroordelen individuen en bedrijven helpen de impact ervan te verzachten. Het implementeren van bewustzijn en voorlichting over mentaal boekhouden binnen organisaties kan besluitvormers helpen deze vooroordelen te herkennen en aan te pakken bij het nemen van financiële beslissingen.
Gedragsfinancieringsprincipes kunnen ook worden gebruikt om interventies te ontwikkelen die de negatieve effecten van mentale boekhoudkundige vooroordelen tegengaan. Door een meer holistische benadering van financiële besluitvorming te bevorderen en het algemene portefeuilleperspectief te benadrukken, kunnen individuen en bedrijven ernaar streven rationelere en optimale financiële keuzes te maken.
Conclusie
Mentale boekhouding speelt een belangrijke rol bij gedragsfinanciering en bedrijfsfinanciering, waarbij financiële beslissingen worden gevormd en gedrag bij zowel individuen als organisaties wordt beïnvloed. Door de impact van mentaal boekhouden en de daarmee samenhangende vooroordelen te onderkennen, kunnen belanghebbenden werken aan het nemen van beter geïnformeerde, rationele en waardeverhogende financiële beslissingen.